Apa Itu Teknik Analisa Fundamental Saham

Analisa fundamental adalah metode untuk menilai nilai intrinsik suatu aset (seperti saham, kripto, atau mata uang) dengan mengevaluasi faktor-faktor ekonomi, keuangan, dan lainnya yang memengaruhi nilainya. Berbeda dengan analisa teknikal yang fokus pada grafik harga, analisa fundamental melihat “isi” bisnis atau ekonomi di balik aset tersebut.

🔍 Cara Kerja Analisa Fundamental

1. Tujuan Utama

Menentukan apakah suatu aset terlalu mahal (overvalued) atau terlalu murah (undervalued) dibandingkan dengan nilai sebenarnya (nilai intrinsik).

🧱 2. Komponen Utama Analisa Fundamental (Untuk Saham)

a. Analisa Makroekonomi

Melihat kondisi ekonomi secara umum:

Pertumbuhan ekonomi (PDB)

Suku bunga

Inflasi

Nilai tukar

Stabilitas politik

b. Analisa Industri

Menilai potensi industri tempat perusahaan berada:

Tren industri (misalnya: e-commerce, energi hijau)

Persaingan antar pemain

Regulasi pemerintah terhadap industri tersebut

c. Analisa Perusahaan (Mikroekonomi)

Fokus ke kinerja dan kesehatan perusahaan, misalnya:

Laporan Keuangan:

Laba Rugi (apakah perusahaan untung atau rugi?)

Neraca (aset, utang, ekuitas)

Arus Kas (cash flow masuk dan keluar)

Rasio Keuangan:

PER (Price to Earnings Ratio)

PBV (Price to Book Value)

ROE (Return on Equity)

DER (Debt to Equity Ratio)

$ Manajemen & Strategi

Siapa manajemennya?

Apakah perusahaan punya visi jangka panjang?

🔁 3. Langkah-langkah Umum Analisa Fundamental

1. Kumpulkan Data Keuangan Perusahaan

Unduh laporan tahunan, laporan kuartalan dari situs BEI atau situs resmi perusahaan.

2. Hitung dan Bandingkan Rasio Keuangan

Misalnya, bandingkan PER dengan kompetitor atau rata-rata industri.

3. Tentukan Nilai Wajar (Valuasi)

Gunakan metode seperti:

Discounted Cash Flow (DCF)

PER Band

Net Asset Value (NAV)

4. Bandingkan dengan Harga Pasar

Jika nilai intrinsik > harga pasar ⇒ saham murah ⇒ beli

Jika nilai intrinsik < harga pasar ⇒ saham mahal ⇒ hindari/jual

📊 4. Contoh Sederhana

Misalnya kamu analisa saham PT ABC:

Laba per saham (EPS) = Rp 500

PER industri = 15x

Maka nilai wajar = 500 x 15 = Rp 7.500 per saham

Jika harga pasar = Rp 5.500 ⇒ saham undervalued ⇒ layak dibeli

⚖️ 5. Kelebihan dan Kekurangan Analisa Fundamental

Kelebihan Kekurangan

Cocok untuk investasi jangka panjang Tidak cocok untuk trading jangka pendek

Berdasarkan data nyata & bisnis riil Butuh waktu & pemahaman mendalam

Bisa identifikasi aset undervalued Tidak mempertimbangkan psikologi pasar

Kalau kamu ingin, aku bisa bantu analisa fundamental untuk saham tertentu — cukup beri nama saham dan data keuangan atau link laporan keuangannya.